22% das transações B2B em França são atualmente realizadas a crédito, um valor cerca de 30 pontos percentuais abaixo da média da Europa Ocidental.
As empresas francesas estão a adotar uma postura mais prudente na concessão de crédito comercial, num contexto marcado pelo agravamento da incerteza económica e pelo aumento do risco de incumprimento. A redução da utilização do crédito comercial reflete uma estratégia mais conservadora das empresas, que procuram limitar a exposição ao risco.
Liquidez dos clientes agrava atrasos nos pagamentos
Os atrasos nos pagamentos continuam a afetar uma parte significativa das empresas francesas. Cerca de três em cada cinco empresas enfrentam pagamentos fora do prazo.
Para 49% das empresas, a principal causa destes atrasos são os problemas de liquidez dos clientes, evidenciando a pressão crescente sobre o fluxo de caixa das empresas e o impacto que essa situação tem nas relações comerciais.
Incumprimentos pressionam tesouraria e liquidez
Os efeitos dos atrasos de pagamento fazem-se sentir diretamente na gestão financeira das empresas. Entre as principais consequências identificadas:
- 38% referem dificuldades no planeamento do fluxo de caixa;
- 33% afirmam que os incumprimentos reduzem a margem de liquidez;
- 14% indicam que os atrasos dos clientes acabam por provocar dificuldades no pagamento aos próprios fornecedores.
Estes dados ilustram o efeito em cadeia que o incumprimento pode gerar ao longo das cadeias de fornecimento.
Empresas reforçam medidas preventivas
Perante este contexto, as empresas francesas estão a privilegiar uma gestão mais preventiva do risco de crédito. Entre as medidas mais utilizadas encontram-se: exigência de condições de pagamento antecipado, reforço das reservas financeiras e utilização do seguro de crédito.
Cerca de um quarto das empresas francesas recorre ao seguro de crédito como instrumento de proteção contra o risco de não pagamento.
As empresas não antecipam melhorias significativas no comportamento de pagamento durante os próximos meses. Entre os fatores apontados como responsáveis pela deterioração do contexto económico encontram-se:
- Instabilidade geopolítica no Médio Oriente
- Aumento da inflação
- Agravamento do ambiente comercial
- Condições financeiras mais restritivas
- Perda de confiança empresarial
A preocupação vai além dos atrasos nos pagamentos. Quase quatro em cada dez empresas esperam que o número de insolvências aumente ao longo do próximo ano.
Ao mesmo tempo, muitas empresas receiam uma deterioração das margens comerciais, consequência da pressão contínua dos custos, da limitação na capacidade de aumentar preços e da moderação da procura.
Crédito comercial torna-se uma ferramenta mais seletiva
As empresas francesas estão a adotar uma abordagem mais defensiva na gestão do crédito comercial.
Perante perspetivas de aumento das insolvências, margens mais reduzidas e maior incerteza económica, a concessão de crédito deixou de ser encarada apenas como um instrumento para impulsionar as vendas e passou a ser gerida como uma exposição ao risco que deve ser cuidadosamente controlada.
